Montage financier d'une opération immobilière
Évaluer les risques financiers liés à son projet d'opération
Le lancement d’une opération immobilière entraîne impérativement l’établissement d’un budget prévisionnel. Il implique la connaissance des spécificités liées au statut de chaque acteur, la détermination des concours financiers et leur gestion, que l'opération soit destinée à la vente ou à la location.
- Identifier la méthodologie et élaborer de façon pertinente un budget, un plan de trésorerie et un plan de financement d'une opération immobilière
- Estimer et hiérarchiser les risques et leurs conséquences financières
- Concevoir une demande de crédit bancaire efficace
Élaborer le financement d'une opération immobilière
- Promoteurs immobiliers
- Marchands de biens
- Lotisseurs et aménageurs privés
- Bailleurs sociaux
- Toute personne chargée du financement de la promotion immobilière
Connaître les bases du droit immobilier et de la construction
Définir les structures juridiques des opérations immobilières destinées à la vente
Maîtriser les points essentiels du droit des sociétés et des engagements des associés
- La responsabilité des associés vis-à-vis des dettes sociales (solidarité, étendue)
- L'intuitu personae
- La cessibilité des droits sociaux
- Le régime fiscal (transparence ou opacité)
Décrire les différentes structures juridiques utilisées et leurs caractéristiques
- Les intérêts de création d'une structure pour chaque opération immobilière
- La société civile de construction-vente
- La SARL
Appréhender les budgets, évaluer et hiérarchiser les risques des opérations destinées à la vente
Définir la notion de budgets glissants
- Les budgets de faisabilité
- Les budgets d'engagement : outils de communication et de contractualisation
- Les budgets de contrôle et de clôture
Définir les outils budgétaires
- Le budget prévisionnel
- Le plan de trésorerie
- Le plan de financement
Maîtriser les principales définitions financières
- La marge
- La rentabilité des fonds propres
- Le cash flow
- Le point mort
- L'impasse
- Le risque à terminaison
Évaluer et hiérarchiser les risques
- Identifier les risques techniques, commerciaux et administratifs
- Mesurer les impacts financiers des risques
Exercice d'application : calcul du prix de revient et du chiffre d'affaires, définition du plan de trésorerie, élaboration du plan de financement (fonds propres, fonds acquéreurs, crédit bancaires)
Formaliser et sécuriser la demande de financement
Maîtriser les critères d'appréciation du banquier
- Les notations bancaires
- Le support juridique de la société maître d'ouvrage (SCI, SNC, SARL...)
- La connaissance du client
- Les encours clients
- La quotité de fonds propres
- La pré-commercialisation
- La pertinence du projet
Identifier les caractéristiques d'un crédit
- Le principe du compte centralisateur
- Les commissions d'engagement
- Le taux des agios
- Les conditions de mise en place
- La garantie financière d'achèvement : garantie extrinsèque ou intrinsèque
- Les garanties : sûretés, hypothèques, privilèges de préteurs de deniers, cautions...
- Les crédits par caisse et engagements par signature
Appréhender les budgets, les financements et l’exploitation des opérations destinées à la location
- Le financement long terme et le tableau d’amortissement
- La notion de coût global
- Le compte d’exploitation prévisionnel
- Les taux de rentabilité : rentabilité brute, rentabilité nette, taux de rendement interne
- Le pay-back
Exercice d'application : montage du plan de financement d’une opération de construction
Vidéo : Quel mode de financement de l'opération retenir ?
vidéo : Comment recourir au CPI, un des modes de commercialisation ?
Vidéo : Dans quels cas recourir à un montage en VEFA ?
Plusieurs dispositifs de financement sont accessibles via les OPCO (Opérateurs de Compétences), organismes agréés par le ministère du Travail dont le rôle est d’accompagner, collecter et gérer les contributions des entreprises au titre du financement de la formation professionnelle.
Pour plus d’information, une équipe de gestionnaires ABILWAYS spécialisée vous accompagne dans le choix de vos formations et la gestion administrative.
Équipe pédagogique :
Un consultant expert de la thématique et une équipe pédagogique en support du stagiaire pour toute question en lien avec son parcours de formation.
Techniques pédagogiques :
Alternance de théorie, de démonstrations par l'exemple et de mise en pratique grâce à de nombreux exercices individuels ou collectifs. Exercices, études de cas et cas pratiques rythment cette formation.
Pour les sessions en distanciel, notre Direction Innovation a modélisé une matrice pédagogique adaptée pour permettre un apprentissage et un ancrage mémoriel optimisés.
Cette matrice prévoit une alternance de temps de connexion en groupe et de séquences de déconnexion pour des travaux de mise en pratique individuels.
Ressources pédagogiques :
Un support de formation présentant l'essentiel des points vus durant la formation et proposant des éléments d'approfondissement est téléchargeable sur votre espace apprenant.
Retrouvez également des ressources complémentaires ainsi que les quiz amont/aval sur notre plateforme dédiée.
Découvrez notre formation dédiée au montage financier immobilier, une étape cruciale pour garantir la viabilité et le bon déroulement de toute opération immobilière.
Objectifs de la formation en montage financier immobilier
Cette formation de perfectionnement est conçue pour vous équiper des connaissances et des outils requis pour l’élaboration du financement d’une opération immobilière en parfaite autonomie.
En fin de parcours d’apprentissage, vous serez capable de :
- Créer un budget, un plan de trésorerie et un plan de financement pour une opération immobilière,
- Identifier et hiérarchiser les risques techniques, commerciaux et administratifs inhérents à toute opération immobilière,
- Concevoir une demande de crédit bancaire efficace.
Pourquoi suivre une formation sur le montage financier d’une opération immobilière ?
Que vous soyez promoteur immobilier, marchand de biens ou aménageur privé, le suivi d’une formation sur le financement d’un projet immobilier se révèle indispensable.
Celle-ci vous permet de vous familiariser avec les outils budgétaires et les indicateurs financiers indispensables pour définir vos besoins de financement et la viabilité de votre projet. En outre, vous apprendrez à constituer un dossier de demande de financement solide et convaincant.
Zoom sur les compétences acquises au cours de la formation « Montage financier d'une opération immobilière » d’EFE.
Choisir la structure juridique la plus adaptée à son opération immobilière
Pour la réalisation d’une opération immobilière, la plupart des professionnels choisissent de créer une entité juridique éphémère à part entière. Cette démarche présente plusieurs intérêts, tels que la protection du patrimoine personnel des associés et une cession de parts sociales simplifiée.
Les structures juridiques les plus couramment utilisées pour le montage d’opérations immobilières sont :
- La société civile de construction-vente (SCCV),
- La société civile immobilière d’attribution (SCIA),
- La société à responsabilité limitée (SARL).
Il est primordial de maîtriser les points essentiels du droit des sociétés et des engagements des associés afin de choisir la structure juridique la mieux adaptée à son opération immobilière.
Maîtriser les outils budgétaires essentiels pour les opérations immobilières destinées à la vente
Pour élaborer le financement d’une opération immobilière, il est avant tout nécessaire de se familiariser avec certains outils budgétaires, tels que le budget prévisionnel, le plan de trésorerie et le plan de financement.
Ceux-ci permettent notamment de :
- Estimer le montant des recettes et des dépenses liées à l’opération immobilière,
- Valider la viabilité et la rentabilité du projet,
- Définir le besoin en financement,
- Augmenter les chances d’obtenir un crédit bancaire.
En suivant la formation en montage financier immobilier d’EFE, vous apprendrez comment élaborer un budget, un plan de trésorerie et un plan de financement de façon pertinente.
Maîtriser les principales notions financières
Toute personne chargée du financement d’une opération immobilière doit maîtriser certaines notions financières :
- La marge : différence entre les revenus générés par la vente des biens et les coûts de l’opération immobilière,
- La rentabilité des fonds propres : indicateur de performance permettant de mesurer le rendement des capitaux propres investis dans l’opération immobilière,
- Le cash-flow : l’état actuel et futur des flux de trésorerie (différence entre les entrées et les sorties d’argent),
- Le point mort : seuil de chiffre d’affaires à réaliser afin de couvrir l’ensemble des dépenses.
Au cours de la formation en montage financier immobilier d’EFE, vous découvrirez tous les indicateurs financiers à maîtriser pour garantir la viabilité et une gestion financière efficace d’une opération immobilière.
Apprendre à évaluer et hiérarchiser les risques et leurs conséquences financières
Le montage d’une opération immobilière est un exercice complexe qui implique le suivi de nombreuses étapes, allant de la recherche d’un terrain constructible à l’exécution des travaux, en passant par l’obtention des autorisations administratives.
Chaque étape comprend son lot de risques. Que ceux-ci soient d’ordre technique, commercial ou encore administratif, il est essentiel de savoir les identifier et les hiérarchiser lors du montage financier. Ces risques peuvent, en effet, entraîner des impacts financiers plus ou moins importants.
En suivant la formation en montage financier immobilier, vous apprendrez à anticiper et à suivre les risques inhérents à toute opération immobilière afin d’assurer la viabilité de vos projets.
Formaliser et sécuriser une demande de financement
Le financement d’une opération immobilière repose sur trois principaux piliers : les fonds propres, le crédit bancaire et les revenus obtenus par les ventes en l’état de futur achèvement (VEFA).
En raison des fonds importants nécessaires pour mener à bien une opération immobilière, le recours à un crédit est presque systématiquement nécessaire. Afin de formaliser et de sécuriser une demande de financement auprès d’un établissement bancaire, il est essentiel de remplir certaines conditions :
- Apport minimum en fonds propres : en guise de garantie, les banques exigent généralement qu’entre 15 et 30 % du montant total du coût de revient du projet immobilier soient financés via des fonds propres,
- Budget prévisionnel solide et réaliste : la banque porte une attention toute particulière au budget prévisionnel afin d’évaluer la viabilité et la rentabilité du projet immobilier sur base des dépenses, des recettes et des risques,
- Pré-commercialisation : certaines institutions bancaires exigent un taux de pré-commercialisation minimum, généralement compris entre 40 et 50 %, avant d’accorder un prêt immobilier,
- Garanties : pour se protéger contre les risques pouvant entraîner un défaut de paiement, la banque impose souvent des garanties (sûretés, hypothèques, privilèges de prêteurs de derniers, cautions, etc.).
Le support juridique de la société maître d’ouvrage, la connaissance du client et la pertinence du projet immobilier dans son ensemble sont d’autres critères d’appréciation importants.
Lors de votre formation en montage financier immobilier, vous apprendrez comment formuler et présenter une demande de financement convaincante. Compte centralisateur, commission d’engagement, taux des agios : les caractéristiques principales d’un crédit bancaire seront également analysées en profondeur.
Maîtriser les budgets, les financements et l’exploitation des opérations destinées à la location
Le montage financier d’opérations immobilières destinées à la location ne s’aborde pas de la même manière que celui d’opérations destinées à la vente.
Pour un projet de location, le maître d’ouvrage est dans l’incapacité de générer des recettes via la vente en l’état de futur achèvement. Cela implique de disposer de plus de fonds propres ou d’emprunter une somme d’argent plus importante à la banque pour financer le projet.
La durée du prêt sera également plus longue, ce qui nécessite d’utiliser des outils et des indicateurs financiers différents :
- Tableau d’amortissement : document financier permettant d’obtenir une vue détaillée des échéances à respecter pour le remboursement du prêt immobilier,
- Compte d’exploitation prévisionnel : document financier reprenant le chiffre d’affaires prévisionnel et les dépenses prévisionnelles de l’opération immobilière sur une période généralement comprise entre 3 et 5 ans,
- Les taux de rentabilité locative : indicateurs permettant d’évaluer le rendement d’une opération immobilière destinée à la location,
- Le pay-back : également appelé délai de récupération, celui-ci permet de définir le temps nécessaire pour que les flux de trésorerie dégagés par le projet immobilier locatif couvrent le coût de revient.
Un module de la formation est spécialement dédié aux spécificités liées aux budgets, aux financements et à l’exploitation des opérations immobilières locatives.
Les bonnes raisons de choisir la formation en montage financier immobilier d’EFE
Découvrez les nombreuses bonnes raisons de faire confiance à EFE pour votre montée en compétences et devenir un véritable expert dans le financement d’une opération immobilière.
EFE : une expertise reconnue depuis plus de 30 ans
Le centre de formation EFE est spécialisé dans les activités de formation à destination des professionnels et des entreprises depuis 1968.
Grâce à ces nombreuses années d’expérience, vous avez la garantie de profiter d’une expérience d’apprentissage qualitative qui répond parfaitement à vos attentes et objectifs professionnels.
Formation en montage financier immobilier complète et actualisée
Le programme de la formation se veut à la fois complet et intensif afin de vous équiper de toutes les connaissances nécessaires pour élaborer le financement d’une opération immobilière.
Le contenu est continuellement mis à jour par une équipe d’experts en droit immobilier et de la construction afin d’intégrer les pratiques et les tendances les plus récentes du secteur. Cette actualisation systématique vous prépare à faire face aux défis actuels et futurs rencontrés en montage financier immobilier.
Enseignement par un formateur expérimenté et pédagogue
La formation est dispensée par un consultant expérimenté dans le management de projets immobiliers. Outre un haut degré d’expertise, EFE veille à sélectionner des formateurs qui sont passionnés par le partage de leurs savoirs et qui possèdent des compétences avancées en pédagogie.
Parcours d’apprentissage engageant et axé sur la pratique
Au cours de votre parcours d’apprentissage, vous aurez l’occasion de mettre en pratique vos nouveaux acquis théoriques via des études de cas réelles et des exercices. La formation se veut engageante et axée sur le faire afin de vous aider à véritablement appréhender les éléments-clés du montage financier immobilier.
Équipe pédagogique à votre écoute et dédiée à votre montée en compétences
De l’apport de conseils personnalisés pour choisir la formation la plus adaptée à vos besoins à la présentation des solutions de financement disponibles, vous pouvez compter sur la disponibilité et l’accompagnement sur mesure de l’équipe pédagogique d’EFE.
Si vous souhaitez perfectionner vos pratiques professionnelles en montage financier immobilier, inscrivez-vous dès maintenant à cette formation via notre site web ou en nous contactant par e-mail ou par téléphone !
